Mirror Protocol

À propos de Mirror Protocol

Mirror Protocol est une étape innovante dans la finance décentralisée, fournissant une plateforme basée sur la blockchain pour les actifs synthétiques. Ce protocole innovant permet aux utilisateurs de créer des versions tokenisées d’actifs physiques tels que les actions et les matières premières, comblant ainsi le fossé entre les marchés traditionnels et numériques.

Ces créations synthétiques, connues sous le nom d’actifs miroirs ou mAssets, imitent la valeur de leurs équivalents dans le monde réel, résumant ainsi l’essence de la nomenclature du projet. Fonctionnant sur la blockchain Terra, Mirror Protocol étend ses fonctionnalités à plusieurs chaînes et offre une intégration transparente avec des réseaux tels que Binance Smart Chain et Ethereum grâce à une technologie sophistiquée de contrats intelligents.

Au fond, Mirror Protocol est conçu pour révolutionner l’accès aux actions américaines en offrant des possibilités de négociation 24 heures sur 24. Cette plateforme mondiale démocratise la participation aux marchés financiers, abaisse les barrières à l’entrée et facilite l’accès universel. Grâce à la technologie avancée de Mirror Protocol, les particuliers peuvent participer aux échanges d’actifs tokenisés sans avoir à posséder directement les actifs physiques sous-jacents.

La gouvernance et la dynamique opérationnelle du protocole reposent sur le jeton MIR, qui joue le rôle de pivot de l’écosystème. La possession de MIR ne confère pas seulement des droits de vote dans le cadre de la gouvernance, mais permet également aux participants de partager les avantages économiques dérivés des activités du protocole, y compris les revenus des positions de dette collatéralisée.

L’histoire de Mirror

En 2020, Terraform Labs, une entreprise sud-coréenne également à l’origine du réseau Terra, a lancé le protocole Mirror. Cette initiative, menée par Do Kwon, PDG et cofondateur de Terraform Labs, représente une étape importante vers la démocratisation du secteur financier. Le protocole Mirror est entièrement décentralisé et géré par les détenteurs de jetons MIR. En particulier, les jetons MIR ne sont pas minés à l’avance afin de garantir une distribution équitable basée sur les contributions et l’engagement des participants au sein de l’écosystème. L’objectif principal du protocole MIR est de faciliter l’accès aux marchés financiers, augmentant ainsi la liquidité et permettant la génération d’actifs synthétiques.

Fonctionnement du protocole miroir

Le mécanisme central du Protocole Miroir est l’utilisation de contrats intelligents sur la blockchain de Terra. Les utilisateurs déposent des garanties sous forme de stablecoin UST natif de Terra pour créer des mAssets. Chaque mAsset est soutenu par une garantie qui dépasse sa valeur afin de s’assurer qu’il maintient son lien avec l’actif réel.

Les oracles fournissent en toute sécurité au protocole des données de prix qui suivent le prix des actifs réels. Les actifs synthétiques monnayés peuvent être échangés librement par l’intermédiaire des pools de liquidités et des bourses d’échange du protocole miroir. Les traders peuvent acheter ou vendre les actifs synthétiques.

Actifs synthétiques sur le protocole miroir

Mirror Protocol a créé plus de 40 actifs synthétiques reflétés, notamment des actions telles que Tesla, Apple et Google, des crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum, et des indices tels que le S&P 500. Cela permet de s’exposer facilement à une gamme d’actifs sans avoir à les posséder ou à les gérer directement.

Le protocole a mis en place des mécanismes pour garantir la précision et empêcher les manipulations. Chaque actif est surveillé par des moniteurs qui peuvent suspendre les transactions si nécessaire. Cela protège les traders des événements de volatilité extrême.

Le jeton MIR et la gouvernance

Le jeton MIR est le jeton de gouvernance du protocole miroir. Les détenteurs de MIR peuvent utiliser leurs jetons pour voter sur les changements apportés au protocole, tels que l’introduction de nouveaux actifs, les frais de transaction, les ratios de garantie et d’autres paramètres. Cela permet à la communauté de contrôler l’orientation future du projet.

Les récompenses de l’enjeu alignent également les incitations en récompensant les détenteurs de MIR pour le maintien du protocole à travers leur participation. MIR est un jeton déflationniste, ce qui signifie que l’offre diminue au fil du temps grâce à la combustion des jetons.

Avantages du protocole miroir

L’approche du protocole miroir offre plusieurs avantages clés :

• Accès à de nouveaux actifs et marchés – mAssets permet de négocier des actions, des matières premières et des actifs qui sont autrement difficiles d’accès.
• Effet de levier – les traders peuvent utiliser l’effet de levier pour acheter ou vendre des actifs miroirs et réaliser des profits potentiels.
• Une plus grande efficacité du capital – La négociation d’actifs synthétiques nécessite moins de capital que la propriété directe d’actifs réels.
• Des marchés ouverts 24 heures sur 24 – Les protocoles décentralisés tels que Mirror n’ont pas de temps d’arrêt ni de restrictions géographiques.
• Transparence et audit– Tout est enregistré sur la blockchain pour garantir la transparence et l’auditabilité.
• Gestion communautaire – Les détenteurs de MIR contrôlent conjointement le développement futur du protocole.

Inconvénients et risques

Cependant, il existe également des inconvénients potentiels :

• Risques techniques – Les contrats intelligents sont des codes et, comme tout code, ils peuvent contenir des erreurs. Des audits stricts sont conçus pour minimiser ce risque.
• Manipulation de l’ oracle – Si l’alimentation en prix de l’oracle est compromise, les évaluations des actifs peuvent différer des actifs réels. Une conception robuste de l’oracle permet d’atténuer ce risque.
• Risque de liquidation – Si la garantie est trop faible, les positions peuvent être liquidées à des prix défavorables.
• Incertitude réglementaire – La réglementation des actifs synthétiques décentralisés est encore en cours d’évolution.
• Protocole à un stade précoce – Mirror étant un nouveau projet, il est moins éprouvé que les protocoles DeFi établis.

Principaux partenariats et intégrations

Le protocole Mirror crée des liens dans l’écosystème des crypto-monnaies pour favoriser l’adoption des actifs synthétiques. Parmi les partenariats, citons

• Terra – Collaboration étroite car Mirror est construit sur la blockchain de Terra et le stablecoin UST.
• Anchor Protocol – Opportunités de rendement des mAssets par le biais des offres à revenu fixe d’Anchor.
• Orion Money – Apporte des actions et des ETF en miroir à la plateforme DeFi d’Orion.
• Celsius Network – Permet d’utiliser les actifs maillés comme garantie pour les prêts sur Celsius.

Au fur et à mesure de l’adoption, d’autres intégrations sont susceptibles d’apparaître pour construire un écosystème DeFi connecté autour de Mirror.

Mesures de sécurité du protocole Mirror

Mirror Protocol utilise des techniques de sécurité avancées pour protéger les fonds des utilisateurs et minimiser les risques. Les principales mesures de sécurité sont les suivantes

• Collatéralisation – Tous les actifs miroirs (mAssets) sont surcollatéralisés pour maintenir leur lien avec les actifs réels. Cela sert de tampon contre les fluctuations de prix. Les ratios de garantie requis sont ajustés dynamiquement en fonction de la volatilité.
• Redondance des oracles – Les données sur les prix sont fournies par de multiples oracles indépendants, tels que le protocole de bande et les propres oracles de Terra. Cela permet d’éviter que les données de prix critiques ne tombent en panne en un seul point.
• Audits – Les contrats intelligents sont rigoureusement audités par des sociétés telles que CertiK afin d’identifier et de corriger les vulnérabilités potentielles avant leur déploiement. Les modifications majeures du code font l’objet d’audits continus.
• Contrôle de la gouvernance – Les détenteurs de jetons MIR peuvent arrêter de négocier certains mAssets ou ajuster des paramètres tels que les ratios de garantie pour atténuer les risques émergents.
• Contrats isolés– Chaque contrat mAsset est indépendant pour limiter le risque de contagion. Si un actif fait défaut, les autres sont isolés de l’impact direct.
• Transparence – Toutes les transactions ont lieu sur la blockchain, ce qui permet aux participants au réseau de vérifier indépendamment les transactions et les avoirs.

Bien que les risques liés aux crypto-monnaies ne puissent jamais être totalement éliminés, Mirror Protocol a mis en place plusieurs mesures de protection pour que les utilisateurs aient confiance dans la sécurité de la plateforme. Les améliorations en cours visent à renforcer les mécanismes de protection du protocole au fil du temps.

Feuille de route et développements futurs

Mirror Protocol a des projets ambitieux pour étendre la fonctionnalité et la disponibilité de mAssets :

• Extension de l’inter-chaîne à des sites web tels que Solana, rendant mAssets accessible à travers de multiples chaînes.
• Introduction de nouvelles classes d’actifs, telles que l’immobilier, les revenus fixes, les matières premières, etc.
• Fonctions de négociation telles que les options, l’effet de levier, les positions courtes, les stops et les ordres limités pour améliorer la négociation.
• Création de synthétiseurs personnels pour créer des paniers d’actifs synthétiques personnalisés.
• Des transitions de gouvernance décentralisées pour donner plus de contrôle aux détenteurs de MIR.

Mirror Protocol vise à devenir la première plateforme d’actifs synthétiques attrayante à la fois pour les natifs du web3 et pour les traders traditionnels. Les prochaines années de développement montreront si elle peut atteindre cet objectif.