GMX

À propos de GMX

GMX est une nouvelle bourse ouverte et décentralisée construite sur les réseaux Arbitrum et Avalanche. Elle vise à offrir aux traders une grande efficacité en termes de capital, un impact sur les prix proche de zéro et des incitations attrayantes pour les fournisseurs de liquidités. Grâce à son mécanisme innovant de tarification dynamique, GMX vise à se différencier des autres bourses décentralisées.

Qu’est-ce que GMX ?

GMX est une bourse perpétuelle décentralisée qui permet aux traders de spéculer sur les prix futurs des actifs avec un effet de levier pouvant aller jusqu’à 50 fois. En tant que bourse perpétuelle, GMX n’a pas de date de règlement ou d’expiration pour les positions.

Contrairement aux bourses traditionnelles, GMX n’a pas d’entité centralisée qui contrôle les fonds des utilisateurs. Il est entièrement géré par la communauté par l’intermédiaire d’une organisation autonome décentralisée (DAO).

GMX utilise les réseaux de roll-up Arbitrum et Avalanche pour obtenir une exécution rapide des transactions avec de faibles commissions de gaz. Arbitrum assure l’évolutivité grâce à des roll-ups optimistes, tandis qu’Avalanche offre une finalité inférieure à la seconde. Ensemble, ils permettent à la GMX de prendre en charge d’importants volumes de transactions sans congestion ni coûts élevés.

Principales caractéristiques de GMX

GMX facture des frais de swap de 0,1 %, ce qui est beaucoup moins élevé que les marchés centralisés. Cela signifie que les traders conservent plus de valeur dans leurs portefeuilles.

Grâce à son mécanisme de tarification dynamique, GMX permet aux grands négociants de passer des ordres sans affecter de manière significative le prix des actifs. Cela réduit les dérapages et permet d’entrer et de sortir efficacement des positions.

Les fournisseurs de liquidités sur le GMX reçoivent 30 % de toutes les commissions de négociation générées. Il s’agit d’une incitation attrayante pour les utilisateurs à fournir de la liquidité dans les pools du GMX, ce qui permet d’accroître la profondeur du marché.

GMX utilise un oracle de prix dynamique personnalisé pour atténuer l’impact des grosses commandes sur les prix. Il ajuste continuellement les prix pour maintenir l’équilibre entre l’offre et la demande.

Fiche technique GMX

Le jeton GMX génère de la valeur à partir de l’utilisation de la bourse GMX sous forme de commissions, de récompenses de jeu, de droits de gouvernance et de croissance de la plate-forme. Les détenteurs de jetons GMX peuvent miser leurs jetons pour recevoir une part des commissions de la plateforme. Plus la mise est élevée, plus la part de la récompense est importante.

GMX permet aux détenteurs de jetons de gagner passivement des récompenses en misant leurs jetons GMX. Cela contribue à la liquidité des marchés boursiers et récompense les détenteurs pour leur participation. Les récompenses proviennent de 30 % des frais d’échange perçus par la plateforme.

L’offre maximale est de 300 millions de jetons GMX. Les jetons ont été initialement distribués par le biais d’un événement public de génération de jetons et d’incitations au lancement. La distribution continue se fera par le biais de récompenses et de décisions de gouvernance de la DAO afin d’encourager la croissance.

L’écosystème GMX

GMX Exchange est une bourse de swaps perpétuels décentralisée, rapide et abordable, conçue pour les spéculateurs et les opérateurs de couverture. Elle utilise les rollups Arbitrum et Avalanche pour atteindre des vitesses élevées et une grande évolutivité. La bourse facture des frais d’échange de 0,1 %.

Le GLP permet aux utilisateurs de fournir des liquidités pour gagner une partie des commissions de négociation de la bourse GMX. Comme l’AMM, le GLP utilise une formule algorithmique de teneur de marché pour fournir des liquidités. Les fournisseurs de liquidités reçoivent 30 % de toutes les commissions de la plateforme en fonction de leur participation au pool.

Les décisions de gouvernance sur la plateforme GMX sont contrôlées par les détenteurs de jetons GMX par le biais du processus de vote DAO sur la chaîne. Les utilisateurs peuvent proposer et voter sur des mises à jour, des changements et des initiatives visant à développer l’écosystème. Les votes sont pondérés en fonction du nombre de jetons détenus au moment du vote.

Avantages de GMX

Le GMX offre une efficacité exceptionnelle en termes de capital, car il n’y a pratiquement pas d’opérations de dérapage. Les traders peuvent entrer et sortir de positions importantes sans impact significatif sur les prix ou sans pertes dues au slippage. La valeur du portefeuille est ainsi préservée.

L’oracle de tarification dynamique permet de minimiser l’influence des grands négociants sur les prix. En ajustant automatiquement la formule de la courbe de swap, gmx réduit le slippage pour tous les participants à la bourse, même en cas de fluctuations volatiles.

GMX offre aux fournisseurs de liquidités 30 % de toutes les commissions de négociation. Avec des volumes de transactions soutenus, ces récompenses peuvent être converties en flux de revenus significatifs et surpasser de manière significative les autres alternatives de rentabilité.

En tant que DAO, GMX place le pouvoir de décision sur le jeton GMX entre les mains des participants de la communauté. Les utilisateurs participant à l’écosystème peuvent personnaliser GMX pour qu’il réponde au mieux à leurs besoins.

Risques et défis

Comme pour tout nouveau protocole DeFi complexe, les risques liés aux contrats intelligents sont intrinsèquement difficiles à cerner. Des tests approfondis permettent d’atténuer ce problème, mais certaines vulnérabilités peuvent ne pas être détectées dans un premier temps.

Si l’évolutivité supplémentaire d’Arbitrum et d’Avalanche est un grand avantage pour le GMX, elle comporte également un certain risque de dépendance. Tout temps d’arrêt prolongé ou toute surcharge de ces réseaux compromettrait le fonctionnement de la bourse GMX.

Le secteur des bourses décentralisées fait l’objet d’une concurrence intense. Les nouveaux protocoles d’échange, tels que GMX, introduisent des améliorations techniques et une plus grande efficacité du capital, et cherchent à prendre des parts de marché aux plates-formes établies. L’innovation continue est nécessaire pour soutenir la croissance.

Conclusion

En résumé, GMX DeFi offre aux traders une technologie de swap perpétuel décentralisé sans précédent, construite nativement sur Arbitrum et Avalanche. Avec des frais peu élevés, une grande efficacité du capital, des incitations attrayantes à la liquidité et une gouvernance communautaire, GMX offre une proposition de valeur unique pour les opérations spéculatives et de couverture.

En développant davantage les fonctionnalités de la bourse, les outils de négociation et la liquidité, GMX a le potentiel de devenir l’une des meilleures solutions décentralisées d’échange de swaps perpétuels. Grâce aux améliorations techniques qu’il apporte par rapport aux options existantes, le GMX pourrait conquérir une part de marché importante parmi les négociants et les investisseurs en énergie de DeFi. La concurrence accrue repousse les limites de l’innovation dans les échanges décentralisés dans leur ensemble, au bénéfice de tout l’écosystème cryptographique.