dYdX

À propos de dYdX

dYdX est une plateforme de négociation financière décentralisée (DeFi) basée sur Ethereum qui permet aux utilisateurs d’échanger, d’emprunter et de prêter des cryptocurrencies sans intermédiaire central. Le protocole dYdX est open source, transparent et non garanti, ce qui est conforme à l’éthique de la décentralisation dans la blockchain et la crypto.

Le jeton DYDX

Le jeton DYDX joue un rôle crucial dans la gestion décentralisée de dYdX. Les détenteurs de DYDX peuvent utiliser des jetons pour voter sur des propositions ou déléguer des votes dans une autre direction. Voici quelques-unes des fonctions de gouvernance

• Fixer les frais de négociation et les taux d’intérêt
• Soutenir les nouvelles cryptoactifs
• L’allocation des revenus du protocole aux initiatives de développement
• Mise à jour des mécanismes d’oracle
• L’ajout de nouvelles fonctionnalités de produits

Les jetons DYDX prennent également une part des frais de plate-forme et servent d’incitation pour attirer la liquidité. Le jeton aligne les incitations entre les utilisateurs, les développeurs et les autres participants au réseau.

La tokenomique de DYDX

Le jeton DYDX a été lancé en septembre 2021 dans le cadre des efforts de décentralisation de dYdX. Un total d’un milliard de jetons DYDX a été initialement frappé.

DYDX a une offre maximale fixe et aucun nouveau jeton ne peut être frappé. Cela garantit la rareté et préserve la valeur pour les détenteurs de jetons au fil du temps.

Les jetons ont été distribués par le biais d’une vente publique rétroactive, de largages aux utilisateurs historiques, d’incitations à l’extraction de liquidités, d’une réserve de l’écosystème et de la trésorerie de DYDX.

Sur le montant total, 25 % ont été vendus lors de la vente publique, 12,5 % sont allés aux utilisateurs historiques, 12,5 % aux fournisseurs de liquidités, 25 % à la réserve dYdX et 25 % à la trésorerie.

Les jetons de trésorerie sont utilisés pour financer les initiatives de développement et de croissance en cours. La réserve de l’écosystème encourage les fournisseurs de liquidités, les traders et les autres utilisateurs à valeur ajoutée.

Les jetons DYDX capturent les frais d’échange du protocole comme source de revenus. Les détenteurs de jetons peuvent utiliser DYDX pour participer à la gestion de l’organisation autonome décentralisée (DAO).

L’offre fixe et les mécanismes d’accumulation de valeur sont conçus pour encourager l’alignement à long terme entre les détenteurs de DYDX et le succès du protocole. Au fur et à mesure de l’adoption, la tokenomics continue de favoriser la décentralisation et la propriété des utilisateurs.

Histoire de dYdX

dYdX a été fondée en 2017 par Antonio Juliano et Brendan Chou. La plateforme a initialement été lancée sur le protocole 0x en 2018 et a permis le commerce décentralisé de jetons ERC-20. En 2019, dYdX est passé à son propre protocole de couche 2 basé sur le moteur d’évolutivité StarkEx de StarkWare. Ce changement a permis à dYdX d’évoluer efficacement tout en réduisant les tarifs du gaz.

En 2021, dYdX a lancé son jeton de gouvernance DYDX et décentralisé sa plateforme. Il s’agissait d’une étape importante pour devenir une DAO (organisation autonome décentralisée). dYdX a connu une croissance extraordinaire avec un volume d’échanges de plus de 250 milliards USD en 2021. Son approche innovante et axée sur la décentralisation en fait un protocole DeFi de premier plan.

Principales caractéristiques de dYdX

Voici quelques-unes des principales caractéristiques qui distinguent dYdX

• Négociation sans dépositaire – les utilisateurs conservent le contrôle de leurs fonds et de leurs clés privées.
• Le trading sur marge – les traders peuvent négocier des fonds empruntés avec un effet de levier.
• Perpétuels et contrats à terme – dYdX propose des swaps perpétuels et des contrats à terme sur diverses cryptocurrencies.
• Prêts et emprunts – Les utilisateurs peuvent prêter des crypto-actifs inactifs ou emprunter des actifs pour les négocier avec un effet de levier.
• Gestion décentralisée – Le jeton DYDX permet une gestion décentralisée du protocole.

Ces caractéristiques offrent des capacités de négociation avancées tout en maintenant les avantages de la décentralisation de la technologie blockchain.

Comment fonctionne dYdX

dYdX comprend des contrats intelligents qui facilitent le commerce décentralisé automatisé et le prêt/emprunt. Voici un bref aperçu de son fonctionnement :

• Les échanges ont lieu directement entre les portefeuilles des utilisateurs et utilisent des pools de liquidités au lieu de carnets d’ordres. Les contrats intelligents mettent automatiquement les traders en relation.
• Dans les opérations sur marge, les emprunteurs fournissent la garantie et les prêteurs les fonds empruntés. Tout est sécurisé par le contrat.
• Le mécanisme de l’oracle obtient des données précises sur les prix pour déclencher l’exécution des transactions et les règlements sur la plateforme.
• Les fournisseurs de liquidités peuvent apporter des crypto-actifs aux pools pour gagner sur les frais de négociation du protocole. Le jeton DYDX est utilisé pour contrôler les paramètres clés du protocole.

Cette expérience utilisateur sans friction montre les possibilités de DeFi à l’avenir.

Échanger sur dYdX

Actuellement, dYdX prend en charge le trading au comptant pour plus de 60 paires de jetons, y compris BTC, ETH, SOL et les principaux stablecoins. Il propose également des swaps perpétuels à effet de levier et des contrats à terme.

Voici quelques-uns des avantages du trading sur dYdX :

• Commissions très faibles par rapport aux bourses centralisées.
• Protection contre les dérapages grâce à des spreads réduits
• Ordres stop-loss et take-profit
• Effet de levier jusqu’à 5 fois
• Des marchés liquides pour toutes les principales crypto-monnaies

Les traders peuvent connecter un portefeuille Web3 tel que MetaMask et commencer à négocier immédiatement, sans KYC La plateforme offre des graphiques, des carnets d’ordres et des outils d’analyse des transactions.

Décentralisation de dYdX

La décentralisation distingue dYdX des protocoles DeFi précédents. En 2021, dYdX a transféré le contrôle du protocole et de la gestion financière au jeton DYdX.

Voici quelques-uns des éléments décentralisés

• Gouvernance DAO – Les détenteurs de DYDX ont le contrôle des politiques et de la direction du protocole.
• Absence de garde – Les utilisateurs conservent toujours la garde des fonds.
• Transparence – Le protocole est open source et vérifiable par le public.
• Résistant à la censure – Aucune entité ne peut bloquer l’accès ou geler les fonds.
• Sans autorisation : tout le monde peut utiliser dYdX sans restriction.

Ce niveau de décentralisation offre plus de sécurité, de résilience et d’appropriation communautaire qu’un financement centralisé.

L’avenir de dYdX

dYdX a des plans ambitieux pour connecter le monde financier traditionnel avec DeFi. Son infrastructure de niveau 2 permet d’augmenter les échanges tout en réduisant les frais de gaz sur Ethereum.

À l’avenir, dYdX souhaite permettre la création d’actions, d’indices et de produits dérivés tokenisés qui reflètent les marchés traditionnels. L’entreprise souhaite également développer les marchés du crédit et explorer l’interopérabilité entre les chaînes.

À mesure que la réglementation des marchés des crypto-monnaies évolue, dYdX est bien placé pour s’adapter grâce à sa nature décentralisée et transparente. Le projet bénéficie d’une dynamique propre qui pourrait en faire un acteur majeur de l’espace DeFi dans les années à venir.