1inch Network

À propos du réseau 1inch

Le mouvement de la finance décentralisée (DeFi) vise à créer des systèmes financiers traditionnels sans intermédiaires. Le réseau 1inch est l’un des protocoles DeFi les plus innovants. Il agit comme un agrégateur d’échange décentralisé (DEX) qui recherche parmi plusieurs DEX les meilleurs prix pour les utilisateurs. Ses algorithmes d’agrégation intelligents et son souci d’efficacité ont fait du projet une étoile montante de l’industrie du DeFi.

Histoire et fondation de 1inch

1inch a été fondé en 2019 par Sergej Kunz et Anton Bukov. Les deux développeurs ont reconnu les inefficacités dans le paysage DEX fragmenté et ont cherché à ajouter de la liquidité pour améliorer les taux de swap. Avec plus de 60 DEX négociant sur Ethereum à l’époque, les écarts étaient souvent élevés en raison de la faible liquidité sur les échanges individuels.

Après des mois d’attente, 1inch a lancé son réseau principal en août 2020. Le concept d’agrégateur a suscité un intérêt immédiat, car 1inch permettait aux utilisateurs de trouver l’exécution optimale des transactions à travers de multiples sources de liquidité. Il n’est donc plus nécessaire de comparer manuellement les prix entre les différentes bourses.

Agrégateur de bourse décentralisé

La technologie d’agrégation DEX est au cœur de la proposition de valeur de 1inch. L’agrégateur divise une transaction unique en plusieurs ordres plus petits sur différents DEX afin d’obtenir le meilleur prix. Ceci est particulièrement important pour les ordres importants qui peuvent fluctuer fortement sur un seul marché.

Par exemple : un utilisateur souhaite échanger 1 ETH contre USDC. L’algorithme 1inch recherche la meilleure cotation USDC/ETH sur tous les DEX connectés : Uniswap, Sushiswap, Balancer, etc. Il divise ensuite l’ordre de 1 ETH en plus petits morceaux et les achemine vers les bourses ayant les taux les plus favorables.

Cette agrégation offre une meilleure tarification et une exécution plus souple que l’utilisation d’un seul DEX. Par essence, 1inch met en commun les liquidités de l’ensemble de l’écosystème DeFi.

Comment 1inch regroupe les liquidités

Deux éléments principaux permettent à 1inch d’agréger efficacement les liquidités sur les DEX.

Le premier est l’algorithme Pathfinder, qui divise les ordres et détermine le chemin d’échange optimal. Il analyse les taux de change en temps réel sur l’ensemble des protocoles intégrés afin de trouver des opportunités d’arbitrage.

Le second est le protocole de liquidité 1inch, qui encourage les développeurs tiers à ajouter d’autres sources d’agrégation. Tout DEX peut intégrer ses liquidités dans l’écosystème 1inch grâce à des adaptateurs de protocole de liquidité open source. Cela crée un cercle vertueux : plus de sources signifie de meilleurs taux, ce qui à son tour attire plus d’utilisateurs et incite à de nouvelles intégrations.

Ces deux éléments permettent à 1inch d’agréger des liquidités à grande échelle, ce qui se traduit par une exécution transparente des swaps. Actuellement, l’agrégateur se connecte à des protocoles qui représentent plus de 50 % du volume total du DEX.

La structure tarifaire unique de 1inch

Contrairement à la plupart des DEX, qui prélèvent 0,3 % de toutes les transactions, 1inch utilise un modèle à deux jetons. Un jeton représente la propriété du protocole, tandis que l’autre capture la valeur de l’activité du réseau.

Le jeton de gouvernance 1INCH permet à ses détenteurs de voter sur les changements apportés au protocole. Les frais de protocole sont capturés par la distribution d’un second jeton ERC-20, 1INCH, en guise de récompense aux fournisseurs de liquidités.

Ces frais reviennent aux LPs des DEX intégrés proportionnellement à leur part de la liquidité globale de 1INCH. Le modèle encourage les nouvelles contributions de liquidité et les primitives DeFi construites sur 1INCH.

Jeton de gouvernance 1INCH

Le 1INCH est le jeton de gouvernance du protocole. Il permet à ses détenteurs de voter sur l’ajout de nouvelles intégrations DEX, l’utilisation des frais de protocole et d’autres questions de gouvernance. Tous les jetons 1INCH ont été distribués par le biais de l’extraction de liquidités, évitant ainsi l’extraction ou la vente préalable de jetons.

Au fur et à mesure de l’évolution du réseau, 1INCH vise à devenir une organisation autonome décentralisée (DAO) entièrement gérée par les détenteurs de jetons. Cela incarne la mission de DeFi qui consiste à éliminer les intermédiaires centralisés grâce à des algorithmes transparents et fiables.

Cas d’utilisation du jeton 1INCH

Outre la gouvernance, 1INCH a d’autres fonctions utiles :

• Jalonnement – 1INCH peut être jalonné pour obtenir des récompenses de jalonnement à partir des frais de protocole. Cela donne également des droits de vote proportionnels à l’enjeu.
• Réductions : les détenteurs de 1INCH bénéficient de réductions sur les frais de protocole et peuvent accroître leurs économies grâce à des programmes de fidélisation.
• Accès : les détenteurs de 1INCH bénéficient d’un accès exclusif aux nouveaux produits et fonctionnalités de 1INCH.

Au fur et à mesure que l’adoption augmente, l’écosystème croissant de 1INCH devrait créer plus de valeur pour le jeton 1INCH au-delà de la gouvernance et des paris.

L’avenir de 1inch et de DeFi

1inch s’est établi comme l’un des principaux agrégateurs de DeFi, mais a des ambitions encore plus grandes pour l’avenir. Elle souhaite devenir une passerelle dominante pour toutes les transactions sur la chaîne.

L’équipe prévoit de s’étendre au-delà d’Ethereum et d’ajouter un support pour Binance Smart Chain, Polkadot, Optimism et d’autres réseaux de couche 2. Cela permettra à 1inch d’ajouter de la liquidité à travers les écosystèmes de blockchain.

1inch a également l’intention d’aller au-delà de l’agrégation DEX dans des domaines tels que les prêts, les produits dérivés, les NFT et plus encore. Le modèle d’agrégateur peut être appliqué à n’importe quel protocole on-chain et offre des gains d’efficacité aux utilisateurs de DeFi.

Alors que DeFi vise à remodeler de fond en comble la finance traditionnelle, 1inch Network est à l’avant-garde de cette innovation. Sa plateforme démontre les possibilités d’un nouveau système financier ouvert, transparent et détenu par la communauté. En mettant clairement l’accent sur l’agrégation, l’efficacité et l’expérience de l’utilisateur, 1inch semble prêt à accroître sa part du marché DeFi en pleine croissance.