Mirror Protocol

Acerca de Mirror Protocol

Mirror Protocol es un paso innovador en las finanzas descentralizadas, ya que proporciona una plataforma basada en blockchain para activos sintéticos. Este innovador protocolo permite a los usuarios crear versiones tokenizadas de activos físicos como acciones y materias primas, tendiendo un puente entre los mercados tradicionales y los digitales.

Estas creaciones sintéticas, conocidas como activos reflejados o mAssets, imitan el valor de sus homólogos del mundo real, encapsulando la esencia de la nomenclatura del proyecto. Operando en la blockchain Terra, Mirror Protocol extiende su funcionalidad a múltiples cadenas y ofrece una integración perfecta con redes como Binance Smart Chain y Ethereum a través de una sofisticada tecnología de contratos inteligentes.

En esencia, Mirror Protocol está diseñado para revolucionar el acceso a la renta variable estadounidense, ofreciendo oportunidades de negociación las 24 horas del día. Esta plataforma global democratiza la participación en el mercado financiero, reduce las barreras de entrada y facilita el acceso universal. Gracias a la avanzada tecnología de Mirror Protocol, los particulares pueden participar en la negociación de activos tokenizados sin tener que poseer directamente los activos físicos subyacentes.

La gobernanza y la dinámica operativa del protocolo se basan en el token MIR, que actúa como centro del ecosistema. La propiedad de MIR no sólo confiere derechos de voto dentro del marco de gobernanza, sino que también permite a los participantes participar en los beneficios económicos derivados de las actividades del protocolo, incluidos los ingresos por posiciones de deuda colateralizada.

Historia de Mirror

En 2020, Terraform Labs, una empresa surcoreana que también está detrás de la red Terra, presentó el protocolo Mirror. Esta iniciativa, impulsada por Do Kwon, consejero delegado y cofundador de Terraform Labs, representa un paso significativo hacia la democratización del sector financiero. El protocolo Mirror está totalmente descentralizado y gestionado por los titulares del token MIR. En particular, los tokens MIR no se minan por adelantado para garantizar una distribución justa basada en las contribuciones y el compromiso de los participantes dentro del ecosistema. El objetivo principal del Protocolo Mirror es facilitar el acceso a los mercados financieros, aumentando así la liquidez y permitiendo la generación de activos sintéticos.

Cómo funciona el Protocolo Espejo

El mecanismo central del Protocolo Espejo es el uso de contratos inteligentes en la blockchain de Terra. Los usuarios depositan garantías en forma de la stablecoin UST nativa de Terra para acuñar mAssets. Cada mAsset está respaldado por una garantía que supera su valor para garantizar que mantiene su vinculación con el activo real.

Los oráculos proporcionan de forma segura al protocolo los datos de precios que rastrean el precio de los activos reales. Los mAssets acuñados pueden negociarse libremente a través de los fondos de liquidez y las bolsas del Protocolo Espejo. Los operadores pueden comprar o vender los activos sintéticos.

Activos sintéticos en Mirror Protocol

Mirror Protocol ha creado más de 40 activos sintéticos reflejados, incluidas acciones como Tesla, Apple y Google, criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, e índices como el S&P 500. Esto permite exponerse fácilmente a una serie de activos sin tener que poseerlos o gestionarlos directamente.

El protocolo cuenta con mecanismos para garantizar la precisión y evitar la manipulación. Cada activo cuenta con supervisores que pueden suspender la negociación en caso necesario. Esto protege a los operadores de eventos de volatilidad extrema.

El token MIR y la gobernanza

El token MIR es el token de gobierno del Protocolo Mirror. Los titulares de MIR pueden utilizar sus tokens para votar sobre cambios en el protocolo, como la introducción de nuevos activos, tarifas de negociación, ratios de garantía y otros parámetros. Esto da a la comunidad el control sobre la futura dirección del proyecto.

Las recompensas de estaca también alinean los incentivos recompensando a los titulares de MIR por mantener el protocolo a través de su participación. MIR es un token deflacionario, lo que significa que la oferta disminuye con el tiempo a través de la quema de tokens.

Ventajas del Protocolo Mirror

El enfoque del Protocolo Mirror ofrece varias ventajas clave:

• Acceso a nuevos activos y mercados – mAssets abre el comercio de acciones, materias primas y activos que de otro modo son de difícil acceso.
• Apalancamiento – los operadores pueden utilizar el apalancamiento para comprar o vender activos reflejados y obtener así beneficios potenciales.
• Mayor eficiencia del capital – La negociación de activos sintéticos requiere menos capital que la propiedad directa de los activos reales.
• Mercados las veinticuatro horas del día – Los protocolos descentralizados como Mirror no tienen tiempo de inactividad ni restricciones geográficas.
• Transparente y auditable: todo queda registrado en la cadena para garantizar la transparencia y la auditabilidad.
• Gestionado por la comunidad – Los titulares de MIR controlan conjuntamente el desarrollo futuro del protocolo.

Desventajas y riesgos

Sin embargo, también existen algunas desventajas potenciales:

• Riesgos técnicos – Los contratos inteligentes son código y, como cualquier código, pueden contener errores. Las estrictas auditorías están diseñadas para minimizar este riesgo.
• Manipulación del oráculo – Si la alimentación de precios del oráculo se ve comprometida, las valoraciones de los activos pueden diferir de los activos reales. Los diseños robustos de los oráculos mitigan este riesgo.
• Riesgo de liquidación – Si la garantía es demasiado baja, las posiciones pueden liquidarse a precios desfavorables.
• Incertidumbre normativa – La regulación de los activos sintéticos descentralizados aún está evolucionando.
• Protocolo en fase inicial – Como nuevo proyecto, Mirror está menos probado que los protocolos DeFi establecidos.

Asociaciones e integraciones clave

El protocolo Mirror está creando conexiones en todo el ecosistema de criptomonedas para impulsar la adopción de mAssets. Entre las asociaciones se incluyen:

• Terra – Estrecha colaboración ya que Mirror está construido sobre la blockchain de Terra y la stablecoin UST.
• Anchor Protocol – Oportunidades de rentabilidad de los mAssets a través de las ofertas de renta fija de Anchor.
• Orion Money – Aporta acciones y ETF reflejados a la plataforma DeFi de Orion.
• Celsius Network – Permite utilizar mAssets como garantía para préstamos en Celsius.

A medida que crezca la adopción, es probable que surjan más integraciones para construir un ecosistema DeFi conectado en torno a Mirror.

Medidas de seguridad en Mirror Protocol

Mirror Protocol emplea técnicas de seguridad avanzadas para proteger los fondos de los usuarios y minimizar los riesgos. Algunas de las principales medidas de seguridad son

• Colateralización – Todos los activos reflejados (mAssets) están sobrecolateralizados para mantener su vínculo con los activos reales. Esto sirve de amortiguador frente a las fluctuaciones de precios. Los coeficientes de garantía necesarios se ajustan dinámicamente en función de la volatilidad.
• Redundancia de oráculos – Los datos de precios son proporcionados por múltiples oráculos independientes, como el Protocolo de Bandas y los propios oráculos de Terra. Esto evita que los datos críticos de precios fallen en un único punto.
• Auditorías – Los contratos inteligentes son rigurosamente auditados por empresas como CertiK para identificar y corregir posibles vulnerabilidades antes de su despliegue. Los cambios importantes en el código son objeto de auditorías continuas.
• Control de gobernanza – Los titulares de tokens MIR pueden dejar de negociar determinados mAssets o ajustar parámetros como los ratios de garantía para mitigar los riesgos emergentes.
• Contratos aislados: cada contrato de mAsset es independiente para limitar el riesgo de contagio. Si un activo entra en mora, los demás quedan aislados del impacto directo.
• Transparencia – Todas las transacciones tienen lugar en la cadena, lo que permite a los participantes de la red verificar de forma independiente las operaciones y las tenencias.

Aunque los riesgos de las criptomonedas nunca pueden eliminarse por completo, Mirror Protocol ha implantado varias medidas de protección para que los usuarios confíen en la seguridad de la plataforma. Las mejoras en curso pretenden reforzar aún más los mecanismos de protección del protocolo con el paso del tiempo.

Hoja de ruta y desarrollos futuros

Mirror Protocol tiene ambiciosos planes para ampliar la funcionalidad y disponibilidad de mAssets:

• Ampliación de cadenas cruzadas a sitios web como Solana, haciendo que mAssets sea accesible a través de múltiples cadenas.
• Introducción de nuevas clases de activos, como inmuebles, renta fija, materias primas, etc.
• Funciones de negociación como opciones, apalancamiento, posiciones cortas, stops y órdenes limitadas para mejorar la negociación.
• Creación de sintetizadores personales para acuñar cestas sintéticas personalizadas de activos.
• Transiciones de gobernanza descentralizadas para poner más control en manos de los titulares de MIR.

Mirror Protocol aspira a convertirse en la primera plataforma de activos sintéticos atractiva tanto para los nativos de la web3 como para los operadores tradicionales. Los próximos años de desarrollo demostrarán si puede alcanzar este objetivo.