Wrapped Bitcoin

Über Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin (WBTC) ist ein ERC-20 Token, der 1:1 mit Bitcoin unterlegt ist. Er wurde im Januar 2019 eingeführt, um die Liquidität von Bitcoin auf die Ethereum-Blockchain zu bringen und die Verwendung von BTC in dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) zu ermöglichen. WBTC bietet eine Möglichkeit, auf den Wert von Bitcoin auf Ethereum zuzugreifen, ohne BTC in ETH umzuwandeln.

Wie WBTC funktioniert

WBTC wird von Händlern ausgegeben, die BTC als Sicherheiten bei einer Depotstelle hinterlegen. Der Händler prägt dann WBTC-Token im Gegenwert der hinterlegten BTC. Jeder WBTC-Token ist 1:1 durch verwahrte Bitcoin gedeckt. Um WBTC gegen die zugrunde liegenden BTC einzulösen, werden die Token zerstört und die BTC aus der Verwahrung freigegeben. Auf diese Weise entsteht ein vollständig überprüfbares System, in dem WBTC-Token auf transparente Weise geprägt und verbrannt werden können. Das Modell von WBTC umfasst mehrere Händler und Verwahrer, um das Risiko zu dezentralisieren. Alle WBTC-Transaktionen sind auf der Ethereum-Blockchain öffentlich einsehbar.

Vorteile von WBTC

Wrapped Bitcoin bietet mehrere Vorteile gegenüber dem einfachen Besitz von BTC:

• Liquidität – WBTC kann eine höhere Liquidität für Bitcoin bieten und ermöglicht es den Nutzern, die DeFi-Märkte auf Ethereum zu nutzen.
• Schnellere Transaktionen – Das Verschieben von WBTC auf Ethereum ist in der Regel schneller und günstiger als Transaktionen in BTC.
• Intelligente Verträge – WBTC ist ERC-20-konform und kann daher mit intelligenten Verträgen von Ethereum für die Kreditvergabe, dezentrale Börsen, Derivate und mehr verwendet werden.
• Zugang zu DeFi – DeFi-Produkte wie dezentrale Börsen, Kreditvergabe und Prognosemärkte werden für Bitcoin-Inhaber durch WBTC zugänglich.
• Transparenz – Als ERC-20-Token sind WBTC-Transaktionen auf der transparenten Ethereum-Blockchain verifizierbar.

Anwendungsfälle für WBTC

Einige wichtige Anwendungsfälle, die den Nutzen von WBTC demonstrieren:

• Verleihen und Ausleihen – WBTC kann über DeFi-Lending-Plattformen wie Compound, Aave und MakerDAO verliehen und ausgeliehen werden. Dies bietet eine Hebelwirkung für Trader.
• Dezentrale Börsen – WBTC wurde auf Uniswap, Kyber Network und anderen DEXs gelistet, was die Liquidität der Bitcoin-Börse verbessert.
• Derivate – Plattformen wie Synthetix ermöglichen die Erstellung von WBTC-Derivaten wie Optionen und Terminkontrakten.
• Marginhandel – Plattformen wie bZx ermöglichen es Händlern, WBTC für den Marginhandel zu leihen.
• Zahlungen – WBTC können für Ethereum-Blockchain-Zahlungen verwendet werden, die den Wert von Bitcoin benötigen.

Wie man Wrapped Bitcoin kauft

Um WBTC zu erwerben, haben Nutzer zwei Möglichkeiten:

1. Konvertierung von BTC in WBTC über einen Händlerservice wie CoinList. Der Nutzer sendet BTC an den Händler, der WBTC auf einer 1:1-Basis mint.
2. WBTC mit anderen Kryptowährungen an Börsen wie Binance kaufen. Da WBTC ein ERC-20-Token ist, kann es mit Münzen wie ETH, Stablecoins usw. gekauft werden.

Nach dem Kauf kann WBTC in allen DeFi-Apps und Plattformen verwendet werden, die ERC-20-Token unterstützen. Nutzer können WBTC auch wieder in BTC umwandeln, indem sie Token an Händler zurückgeben, die WBTC brennen und die zugrunde liegenden BTC freigeben.

Risiken und Nachteile von WBTC

Trotz seiner Vorteile birgt WBTC einige Risiken, die es zu beachten gilt:

• Vertrauen in Dritte – Nutzer müssen darauf vertrauen, dass WBTC-Händler und Verwahrer jeden Token ordnungsgemäß besichern. Intelligente Verträge helfen, das Risiko zu minimieren, können es aber nicht vollständig ausschließen.
• Begrenzte Unterstützung von Händlern – Derzeit gibt es nur eine Handvoll Händler, was die Dezentralisierung einschränkt. Eine größere Akzeptanz von Händlern könnte dies verbessern.
• Stabilität des Peg – Die Preisschwankungen von BTC könnten den 1:1-Peg von WBTC destabilisieren, wenn es keine ausreichende Arbitrage zwischen den beiden Vermögenswerten gibt.
• Ethereum-Überlastung – Hohe Ethereum-Netzwerkgebühren und Transaktionsverzögerungen könnten WBTC im Vergleich zu nativem BTC beeinträchtigen.

Zukunftsaussichten für WBTC

Im Zuge des Wachstums des dezentralen Finanzwesens scheint WBTC für die Zukunft gut positioniert zu sein, da es Bitcoin-Inhabern Zugang zu DeFi bietet. WBTC könnte in den folgenden Bereichen Wachstum verzeichnen:

• Akzeptanz durch mehr Börsen und DeFi-Plattformen, was die Liquidität erhöht.
• Erweiterung der Händlerliste und der Token-Zirkulation, wodurch die Dezentralisierung verbessert wird.
• Durch WBTC besicherte Stablecoins, die den Wert von Bitcoin an Fiat-gebundene Kryptowährungen koppeln.
• Verwendung von “tBTC” als alternative Implementierung für vertrauenslose BTC auf Ethereum.
• Lösungen für Engpässe wie Layer-2-Skalierung verbessern die Benutzerfreundlichkeit.

Wenn die Bitcoin-Nachfrage in DeFi steigt, wird sich die Nutzung und Entwicklung von Wrapped Bitcoin wahrscheinlich weiter beschleunigen.

Ist Wrapped Bitcoin eine gute Investition?

Der Wert von Wrapped Bitcoin ist derzeit an Bitcoin gebunden, daher sind der Erfolg oder Misserfolg der beiden von Natur aus miteinander verbunden. Diese Eigenschaft macht WBTC zu einem potenziellen Tor für traditionelle Bitcoin-Inhaber, um in DeFi zu wechseln und sowohl von der Liquidität von Bitcoin als auch von der potenziellen Rendite von DeFi zu profitieren. Die Kehrseite dieses Szenarios ist, dass sich jedes potenzielle Abwärtsrisiko für Bitcoin direkt auf WBTC auswirkt. Die Analyse der historischen Performance kann aufschlussreich sein, sollte aber nicht der einzige Faktor sein, wenn man eine Investition in Kryptowährungen in Erwägung zieht. Die Volatilität von Kryptowährungen macht sie zu einer hochriskanten Anlage, die eine sorgfältige und sorgfältige Prüfung erfordert. Zur Sorgfaltspflicht gehört es, die zugrunde liegende Technologie, die damit verbundenen Risiken und das Potenzial für die reale Anwendung der Münze zu verstehen. Und schließlich entwickelt sich die regulatorische Landschaft rund um Kryptowährungen ständig weiter, so dass die Anleger diesen Veränderungen gegenüber wachsam sein müssen. Als ERC-20-Token bietet WBTC den Vorteil, im Ethereum-Netzwerk zu operieren, was seine Skalierbarkeit und Eignung als Reaktion auf derartige Veränderungen potenziell erhöhen könnte. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass das Potenzial dieser Vorteile WBTC nicht automatisch zu einer “guten” oder “schlechten” Investition macht; vielmehr hängt es stark von den individuellen Umständen, der Risikotoleranz und dem Anlagehorizont ab.