Tokemak

Über Tokemak

Tokemak ist eine dezentrale Plattform zur Bereitstellung von Liquidität und AMM (Automated Market Maker), die auf Ethereum läuft. Sie ermöglicht es Nutzern, den DeFi-Protokollen auf flexible und effiziente Weise Liquidität zur Verfügung zu stellen und dabei Gebühren und TOKE-Token-Belohnungen zu verdienen. Tokemak wurde im März 2021 von einem Team von DeFi-Experten ins Leben gerufen, die die Kapitaleffizienz und Governance von Liquiditätsprotokollen verbessern wollten. Es stellt eine Weiterentwicklung offener Liquiditätsplattformen wie Uniswap oder Curve dar, mit einem tokenisierten Market-Making-Modell. Im Kern ermöglicht Tokemak Anbietern, Liquiditäts-Token zu hinterlegen, die von den Reaktoren verwendet werden, um in ihrem Namen gepoolte Liquidität für verschiedene DeFi-Protokolle bereitzustellen. Dies ermöglicht die Kompatibilität der Liquidität zwischen den Protokollen.

Wie Tokemak funktioniert

Tokemak hat zwei Hauptkomponenten – Reactors und Provider. Reactors funktionieren wie Liquiditätsanbieter in AMMs. Sie nehmen Liquiditäts-Token, die von Providern eingesetzt werden, und verwenden diese Mittel, um verschiedenen Protokollen und Farming-Möglichkeiten Liquidität hinzuzufügen. Dies ermöglicht den Providern, passiv Rendite zu erzielen. Anbieter setzen ihre Liquiditäts-Token bei Reaktoren ein, um TOKE-Belohnungen und Gebühren zu verdienen. Die eingesetzten Token werden von den Reaktoren verwendet, um durch die Bereitstellung von Liquidität Erträge zu erzielen. Anbieter können ihre Token jederzeit ein- und ausstempeln. Wenn Anbieter Token bei einem Reaktor einsetzen, erhalten sie im Gegenzug einen repräsentativen Token (tToken). Dieser Token repräsentiert ihren Anteil an der gepoolten Liquidität und ermöglicht es ihnen, ihre ursprünglichen Token einzulösen. Reactors können die Renditen dynamisch über verschiedene Möglichkeiten wie Uniswap V2 & V3, Curve, Convex, Yearn und andere optimieren. Diese einzigartige Liquiditätszusammensetzung ermöglicht eine effiziente Kapitalverwendung.

TOKE-Token und Tokenomics

TOKE ist der native Token des Tokemak-Ökosystems. Er hat ein maximales Angebot von 1 Milliarde und dient mehreren Zwecken:

• Governance – TOKE-Inhaber können an der Steuerung des Protokolls teilnehmen, indem sie über Vorschläge abstimmen.
• Belohnungen für Einsätze – Durch das Einsetzen von Liquidität bei Reaktoren werden im Laufe der Zeit TOKE-Belohnungen verdient. 25% der Gebühren gehen auch an die TOKE-Staker.
• Reaktor-Kapital – TOKE wird von Reaktoren verwendet, um externe Vermögenswerte wie WETH zu erwerben, die die gepoolte Liquidität bereitstellen.

Die Tokenomik stellt sicher, dass TOKE die Anreize zwischen Anbietern, Stakern und Reaktoren anpasst:

• 50% von TOKE wurde für Liquiditäts-Mining-Belohnungen über 5 Jahre zugewiesen.
• 20% gingen an das Team, die Investoren, die Gemeinschaft und die Partner.
• 30% gehen an die Kasse der Tokemak DAO für Finanzierungsvorschläge.

Mit zunehmender Nutzung wird TOKE mit der Zeit knapper werden, während es an Nutzen und Wert gewinnt.

Governance durch Abstimmungen

Tokemak ermöglicht es TOKE-Inhabern, an der dezentralen Verwaltung des Protokolls teilzunehmen. Die Benutzer können über Vorschläge abstimmen und diese erstellen, die helfen, wichtige Parameter zu bestimmen, wie z.B.:

• Zeitpläne für Einsätze und Emissionen
• Hinzufügen oder Entfernen von Reaktoren
• Änderungen der Gebührenstrukturen
• Protokoll-Upgrades und -Integrationen
• Zuteilung von Finanzmitteln

Die Abstimmungen werden nach der Anzahl der gehaltenen TOKE im Verhältnis zum Gesamtangebot gewichtet. Die Teilnahme an der Abstimmung schafft Anreize und gibt den Nutzern ein Mitspracherecht bei der zukünftigen Ausrichtung von Tokemak. Diese On-Chain-Governance trägt dazu bei, die Nachhaltigkeit und Dezentralisierung langfristig zu gewährleisten.

Einsätze und Belohnungen

Tokemak bietet Liquiditätsanbietern flexible Möglichkeiten, Rendite auf ihr Vermögen zu erzielen. Der primäre Weg ist die Bereitstellung von Liquiditäts-Token für Reaktoren, um im Laufe der Zeit TOKE-Belohnungen und Gebühren zu verdienen. Zu den unterstützten Liquiditäts-Token gehören Uniswap V2, Uniswap V3, Curve LP-Token, Convex receipt-Token und weitere. Anbieter können ihre Token jederzeit ein- und aussteigen lassen oder ihre Token auf andere Reaktoren umleiten. Es gibt mehrere Reaktoren, die für ETH, Stablecoins, BTC und andere Vermögenswerte optimiert sind. Darüber hinaus kann TOKE selbst als Pfand eingesetzt werden, um einen Teil der Protokollgebühren zu verdienen. TOKE-Staker helfen, das Netzwerk zu sichern und am Erfolg teilzuhaben. Die jährlichen prozentualen Renditen für Einsätze auf Tokemak sind attraktiv und liegen zwischen 10-20% für Stablecoins und sogar noch höher für volatile Vermögenswerte wie ETH. Als eine Weiterentwicklung des Yield Farming macht Tokemak das Erwirtschaften von DeFi-Renditen einfach und dynamisch.

Bereitstellung von Liquidität auf Tokemak

Neben dem Einsetzen von bestehenden Liquiditäts-Token können Nutzer auch direkt auf Tokemak Kapital für die gepoolten Liquiditätsreaktoren bereitstellen. Einige wichtige Vorteile der Bereitstellung über Tokemak:

• Manuelle Verwaltung von Positionen über verschiedene Protokolle hinweg ist nicht erforderlich. Die Reaktoren optimieren die Zuteilung dynamisch.
• Kompostierbare Liquidität bringt Kapitaleffizienz – Ihre Vermögenswerte können in mehreren Pools und Protokollen Liquidität bereitstellen und Gebühren verdienen.
• Geringerer unbeständiger Verlust im Vergleich zu konzentrierten Liquiditätspools durch Diversifizierung.
• Flexibilität, um Zuweisungen zu ändern, zurückzuziehen oder jederzeit zusätzliche Liquidität bereitzustellen.

Die Bereitstellung von Liquidität kann durch die Einzahlung und Entnahme einzelner Vermögenswerte wie ETH erfolgen. Die Reaktoren kümmern sich um die Umwandlung in genehmigte LP-Token und die Optimierung der Rendite. Tokemak aggregiert die Liquiditätsbereitstellung für DeFi-Neulinge und -Profis gleichermaßen und erschließt so die Macht des gebündelten Kapitals.

Tokemak’s DeFi-Anwendungen

Tokemak bringt Effizienz, Zusammensetzbarkeit und neue Möglichkeiten für die Bereitstellung von Liquidität für die dezentrale Finanzierung. Einige der Anwendungsfälle und Anwendungen umfassen:

1. Liquidity Mining – Verdienen Sie TOKE-Belohnungen und andere Protokoll-Token durch den Einsatz von Liquidität auf Tokemak.
2. LP-Token-Indexfonds – Sie erhalten ein diversifiziertes Engagement in mehreren Protokollen, indem Sie einen einzigen Reactor-LP-Token einsetzen.
3. Dynamische Hedging-Pools – Reaktoren können Liquidität zwischen korrelierten Vermögenswerten verschieben, um unbeständige Verluste zu reduzieren.
4. DeFi Lending – Leihen Sie sich gegen eingesetzte tToken-Sicherheiten aus, um Liquidität freizusetzen, ohne den Einsatz zu lösen.
5. Protokollüberbrückung – Reaktoren stellen Liquidität zwischen Protokollen nahtlos zusammen, um den Ertrag zu maximieren.

Als offenes Liquiditätsprotokoll schafft Tokemak Bausteine zur Verbesserung der Kapitaleffizienz über DeFi hinweg.

Ist TOKE eine intelligente Krypto-Investition?

Potenzielle Investitionen in aufstrebende Technologien, wie Kryptowährungen, erfordern einen durchdachten und vernünftigen Ansatz. TOKE”, der native Token von Tokemak, bietet einzigartige Eigenschaften im Kontext des DeFi-Ökosystems. Er schafft Liquidität für Krypto-Vermögenswerte, was für die Förderung von Wachstum und Stabilität in diesen sich entwickelnden Märkten unerlässlich ist. Solche innovativen Lösungen lassen TOKE sicherlich als eine vielversprechende Anlagemöglichkeit erscheinen. Wie jede Investition in der Kryptowelt birgt jedoch auch die Investition in TOKE Risiken. Volatilität ist in diesem Bereich üblich und der Markt ist nicht vollständig reguliert. Da die Technologie noch relativ neu ist, könnte sie in Zukunft mit regulatorischen Beschränkungen konfrontiert werden. Anleger sollten daher ihre Risikotoleranz analysieren und umfassende Nachforschungen anstellen, bevor sie in Tokemak oder einen anderen Krypto-Wert investieren. Sie sollten auch in Betracht ziehen, ihr Portfolio zu diversifizieren, um das mit dem Kryptosektor verbundene Risiko zu minimieren. Die Beratung durch einen Finanzberater oder einen erfahrenen Krypto-Investor kann ebenfalls von Vorteil sein. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass TOKE je nach Strategie und Risikobereitschaft des Anlegers das Potenzial hat, eine intelligente Krypto-Investition zu sein. Doch wie bei jeder finanziellen Entscheidung sollten Vorsicht und sorgfältige Recherche im Vordergrund stehen, bevor ein Engagement eingegangen wird.