ما هي الاتجاهات التي من المرجح أن تؤثر على سوق العملات المشفرة في عام 2026؟ نحن نراقب هذه الاتجاهات عن كثب.
العملات المستقرة، والأصول المُرمّزة، ومستقبل المدفوعات
طريقة أبسط وأكثر ملاءمة لبدء وإتمام معاملات العملات المستقرة.
ازداد استخدام العملات المستقرة بسرعة خلال العام الماضي، ليصل إلى مستويات مماثلة لـ…[inserir valor aqui] 46 تريليون دولار أما من حيث حجم التداول، فقد تجاوز هذا الرقم مليون دولار.. باي بال 20 مرةسريع لقد شاهدته ثلاث مرات.تقترب أحجام المعاملات من حجم نظام المقاصة الآلية الأمريكي. ويمكن تحويل العملات المستقرة إلى أي مكان في العالم في أقل من ثانية، ورسوم التحويل أقل من سنت واحد.
ما ينقص هو وجود اتصال سلس بين هذه العملات المشفرة والمنتجات المالية التقليدية التي يستخدمها الناس بالفعل.
تدخل شركات جديدة هذا السوق. بعضها يعمل على تطوير أنظمة معاملات تُحسّن الأمان بين العملات المحلية والعملات المستقرة. بينما يقوم البعض الآخر بالتكامل المباشر مع أنظمة رموز الاستجابة السريعة المحلية أو أنظمة الدفع الفوري. وهناك شركات أخرى تُنشئ حلول محافظ إلكترونية وشبكات بطاقات ائتمان تُمكّن المستخدمين من دفع ثمن السلع والخدمات مباشرةً باستخدام العملات المستقرة.
مع تطور هذه البنية التحتية، ستتحول العملات المستقرة من منتج مالي متخصص إلى منتج سائد.. هذه رسوم قياسية لمعاملات الدفع عبر الإنترنت. — تقدم هذه الخدمة تطبيقًا يتيح لك معالجة الرواتب على الفور في جميع أنحاء العالم، وإجراء مدفوعات الأعمال بدون حساب مصرفي، وإرسال الأموال بسهولة إلى أي مكان في العالم عبر البريد الإلكتروني.
دعونا نلقي نظرة على الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) والعملات المستقرة من منظور المتحمسين للعملات المشفرة.
تتجه المؤسسات المالية التقليدية، بما فيها البنوك وشركات إدارة الأصول وشركات التكنولوجيا المالية، نحو استخدام تقنية البلوك تشين في جميع جوانب أعمالها، من الأسهم إلى السلع. مع ذلك، فإن العديد من هذه الجهود في مجال العملات الرقمية لا تعدو كونها نسخاً للأنظمة القائمة بدلاً من استغلال مزايا العملات الرقمية استغلالاً كاملاً.
على سبيل المثال، تتميز عقود المشتقات الآجلة الدائمة (PERP) عمومًا بسيولة أعلى وسهولة أكبر في التنفيذ مقارنةً بترميز الأصول المادية مباشرةً. وتُعد أسهم الأسواق الناشئة من أكثر فئات الأصول جاذبيةً للترميز، ويمكن إعادة بناء سوق خيارات الإيداع الصفري (0DTE) وفقًا لذلك.
سنشهد أيضاً أن العملات المستقرة ستتجاوز مجرد تخزين الرموز. فالعديد منها تعمل الآن كبنوك خاصة، إذ تحتفظ بأصول عالية السيولة والأمان. الخطوة التالية… مصداقية تقنية البلوك تشينلا يقتصر الأمر على تحويل القروض خارج سلسلة الكتل إلى رموز رقمية فحسب، بل إن إنشاء الرموز مباشرةً على سلسلة الكتل يُمكن أن يُقلل من تكاليف التشغيل والصيانة، ويُعزز إمكانية الوصول إليها. ورغم أن الامتثال للوائح والمعايير ذات الصلة يُمثل تحديًا، إلا أن المطورين يبحثون بنشاط عن حلول.
توفر العملات المستقرة الحافز اللازم لتحديث برامج الخدمات المصرفية.
يعود تاريخ معظم أنظمة الحاسوب الأساسية للبنوك إلى ستينيات القرن الماضي. ولا يزال العديد منها يستخدم لغة البرمجة كوبول وأنظمة الملفات الدفعية، مما يجعل التحديث أمراً بالغ الصعوبة. ونظراً لأن معظم المعاملات التجارية العالمية تتم معالجتها عبر هذه الأنظمة، فإن فرص الابتكار محدودة.
تُقدّم العملات المستقرة حلاً يمكّن البنوك من تطوير منتجات مبتكرة دون الحاجة إلى تغيير بنيتها التحتية الحالية بشكل جذري. كما تُتيح الودائع القائمة على العملات المشفرة، والسندات الحكومية، وغيرها من الأوراق المالية، للمؤسسات المالية إمكانية نشر ميزات جديدة بسرعة وخدمة المستخدمين حول العالم دون التأثير على الأنظمة القائمة منذ عقود.
أصبح الإنترنت يتصرف بشكل متزايد كالبنك.
مع ازدياد استقلالية أنظمة الذكاء الاصطناعي في اتخاذ القرارات وتنفيذ المعاملات، بات من الضروري أن تكون سرعة تحويل الأموال مماثلة لسرعة نقل البيانات. ورغم أن العقود الذكية تُمكّن حاليًا من معالجة المدفوعات العالمية بالدولار الأمريكي في ثوانٍ معدودة، إلا أن هناك حاجة إلى مكونات جديدة، منها:. وحدة التحكم القابلة للبرمجة X402 -فضلاً عن ذلك.
يتقاضى الوسطاء رسومًا بناءً على قدرتهم الحاسوبية وبياناتهم وخدماتهم. عند وقوع حدث معين، يُتوقع إغلاق السوق. ويمكن استخدام تطبيقات تُدمج منطق الدفع. في هذا السياق، تُختزل القيمة إلى حزم بيانات بسيطة تُرسل عبر الإنترنت، والتي تُمثل النظام المالي في جوهره.
بإمكان أي شخص إدارة الأموال.
لطالما كانت إدارة الثروات الشخصية حكراً على الأثرياء نظراً للتكاليف الباهظة لبناء محفظة استثمارية شخصية متنوعة. إلا أن الجمع بين الأصول الرقمية والذكاء الاصطناعي يُغير هذا الواقع.
بحلول عام 2026، من المتوقع أن تتوفر هذه المنتجات في المناطق التالية:. تراكم الثروةالأمر لا يقتصر على الحفاظ على القيمة فحسب. ستجمع شركات التكنولوجيا المالية وشركات الوساطة بين التوصيات المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتنفيذ الفوري والمربح للتداول في الأسهم والسندات والأسهم الخاصة والأصول الرمزية القائمة على تقنية البلوك تشين والتي تولد الإيرادات.
ستُشكّل أدوات التمويل اللامركزي، مثل أدوات تحسين القروض الآلية، محركاً رئيسياً للعوائد. وستُساهم العملات المستقرة المُرمّزة وصناديق سوق المال في توسيع فرص الاستثمار. إضافةً إلى ذلك، سيتمكن المستثمرون الحقيقيون من الوصول بسهولة أكبر إلى الأصول الأقل سيولة، مثل القروض الشخصية وأسهم ما قبل الاكتتاب العام.
لم تعد هناك حاجة لنقل البيانات، حيث تتم مزامنة جميع البيانات تلقائيًا مع جهاز المصادقة.
الوكلاء الأذكياء والذكاء الاصطناعي
من اعرف عميلك (KYC) إلى اعرف وكيلك (KYA): هل تفهم وكيلك؟
لا يكمن القيد الأساسي للأنظمة الاقتصادية القائمة على الوكلاء في الذكاء، بل في القدرة على التعرف على الهويات. ففي الأنظمة المالية، يفوق عدد الوكلاء غير البشريين عدد الوكلاء البشريين بكثير، إلا أن هؤلاء الوكلاء البشريين يفتقرون إلى بيانات اعتماد تسجيل الدخول القياسية.
يحتاج الوكلاء إلى مصادقة مشفرة للتواصل مع المُنشئ، وللتعرف على مهاراتهم ومسؤولياتهم. وإلا، ستستمر الشركات في حظر وصول الوكلاء على مستوى جدار الحماية. بعد عقود من بناء بنية تحتية للتحقق من هوية العملاء (KYC) للأفراد، لم يتبقَّ أمام القطاع سوى أشهر قليلة لإيجاد حل للتحقق من هوية الوكلاء.
أصبح الذكاء الاصطناعي أداة ذات قيمة متزايدة في البحث العلمي.
لقد تحسنت قدرات الاستدلال المنطقي لنماذج الذكاء الاصطناعي بشكل ملحوظ. أصبحت مهام مثل الاستدلال الاقتصادي المجرد، التي كان من الصعب إنجازها سابقاً باستخدام النماذج الحالية، قابلة للتحقيق الآن على مستوى الدراسات العليا.
سيظهر نموذج بحثي جديد كلياً: التعلم العميق، والاستكشاف، والتعلم التكراري. وستؤدي المعلومات المكتسبة من خلال الذكاء الاصطناعي أحياناً إلى اكتشافات غير متوقعة، وستتضمن هذه العملية تحليلاً دقيقاً وصقلاً للحجج من قبل العديد من المشاركين. وسيضمن علم التشفير محاسبة عادلة وتعويضاً مناسباً عن المساهمات في النموذج.
للإنترنت المفتوح تكاليفه الخفية.
تعتمد أنظمة الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد على البيانات من مواقع الإعلانات، لكنها لا تُدرّ ربحاً لمنشئي المحتوى. هذه الفجوة تُهدد النموذج الاقتصادي للإنترنت الحر.
للحفاظ على بيئة معلوماتية سليمة، يلزم وجود آليات مكافآت فورية قائمة على الاستخدام، مثل المدفوعات الصغيرة القائمة على تقنية البلوك تشين وآليات قياس التفاعل القابلة للتتبع. ينبغي توزيع القيمة تلقائيًا بناءً على تفاعل المستخدم مع المحتوى، وليس من خلال اتفاقيات ترخيص ثابتة.
حماية البيانات وأمنها
ستصبح حماية المعلومات الشخصية ميزة تنافسية هامة في مجال العملات المشفرة.
في معظم سلاسل الكتل الحالية، يُعتبر أمن البيانات اختيارياً، على الرغم من أهميته البالغة للقطاع المالي. ويمكن للأنظمة الخاصة أن تُحدث تأثيرات شبكية قوية. وبينما يُمكن نقل الرموز بسهولة بين سلاسل الكتل العامة، يصعب نقل المعلومات السرية، مما قد يؤدي إلى تسريب البيانات.
لهذا السبب تُعدّ سلاسل الكتل الخاصة جذابة للغاية، إذ يُمكن للمستخدمين الانتقال بأمان إلى سلاسل كتل أخرى. أما سلاسل الكتل العامة، التي تفتقر إلى بيئة ديناميكية ومزايا فريدة، فقد تُعاني للحفاظ على قدرتها التنافسية. لذا، من المرجح أن تُهيمن سلاسل الكتل التي تُركز على حماية خصوصية عدد قليل من الأفراد على سوق العملات الرقمية.
إن بناء مستقبل يمكّن الحوسبة الكمومية يتطلب نظام نقل معلومات لا مركزي.
تستخدم تطبيقات المراسلة الفورية مثل سيجنال وواتساب تقنية تشفير متقدمة، لكنها لا تزال تعتمد على خوادم مركزية يمكن اختراقها أو إيقاف تشغيلها أو اختراقها.
يكمن مستقبل الاتصالات الآمنة في اللامركزية. فالخوادم الخاصة، وتطبيقات العميل مفتوحة المصدر، والعُقد الموزعة، والتشفير المقاوم للحوسبة الكمومية، ومصادقة المستخدم، كلها عناصر أساسية. حتى في حال تعطل أحد التطبيقات، تتوفر مئات التطبيقات البديلة بسهولة. وتبقى رسائلك ومفاتيح التشفير ملكًا لك وحدك.
منظمة استخباراتية سرية متطورة، تعتمد على البيانات، وتركز عليها.
تعتمد أنظمة الذكاء الاصطناعي على البيانات، لكن الكثير من عمليات معالجة البيانات الحالية تفتقر إلى الشفافية ولا يمكن تدقيقها. ثمة حاجة ملحة لتعزيز حماية البيانات في العديد من القطاعات، بما في ذلك القطاع المالي والرعاية الصحية.
نحن بحاجة إلى بنية تحتية قادرة على توفير قواعد وصول قابلة للبرمجة، وتشفير من جانب العميل، وإدارة مفاتيح موزعة، والامتثال لتقنية البلوك تشين. بمجرد توفر هذه المكونات الأساسية، ستصبح المفاتيح جزءًا لا يتجزأ من بنية الإنترنت التحتية، وليست مجرد إضافة ثانوية.
القواعد الأخلاقية هي دائماً قانون، والأعراف هي دائماً قانون.
حتى أكثر بروتوكولات التمويل اللامركزي تطوراً معرضة للهجمات. وتعتمد التدابير الأمنية الحالية بشكل كبير على التخمين والاختبار اليدوي.
تعتمد أدوات الجيل الجديد على فحص المتغيرات العامة بدلاً من فحص الخصائص الفردية عشوائياً. وتعمل آليات التنفيذ التلقائي على إنهاء العمليات التي تنتهك قواعد الأمان. في هذه الحالة، يُحدد أمان النظام بناءً على الخصائص، وليس على شفرة المصدر، ويتم إصلاح معظم الثغرات الأمنية المعروفة أثناء التشغيل.
الصناعات والتطبيقات
يتطور سوق التنبؤات، ويصبح أكثر تعقيداً وتخصصاً.
لقد توسعت أسواق التنبؤ، ومن المتوقع ظهور أنواع جديدة من العقود التي تشمل أو تربط سيناريوهات متعددة بحلول عام 2026. ومع تزايد اندماج أسواق التنبؤ في عمليات نشر المعلومات، سيصبح تحسين أنظمة صنع القرار القائمة على النتائج، وخاصة في سيناريوهات محددة، أمرًا بالغ الأهمية.
ستكون الحوكمة اللامركزية، وأنظمة التنبؤ القائمة على التعلم الآلي، ووكلاء الذكاء الاصطناعي القائمين على الإشارات، هي المحركات الرئيسية في هذا المجال. ومن المتوقع أن يُكمّل سوق التنبؤات البحث العلمي، لا أن يحل محله. إذ يُمكن للذكاء الاصطناعي تحسين جودة البحث، بينما تضمن العملات المشفرة أن يكون المشاركون أشخاصًا حقيقيين.
صعود صناعة تأجير الوسائط.
تراجع نفوذ وسائل الإعلام التقليدية تدريجياً على مر السنين. وفي الوقت نفسه، يركز المنظمون والمديرون بشكل متزايد على التواصل المباشر مع الجماهير، نظراً لثقتهم واهتمامهم بمشاريعهم.
تتيح أدوات العملات الرقمية الجديدة لمنشئي المحتوى تقديم وعود قابلة للتحقق. يستطيع المعلقون إثبات ملكيتهم أو استثمارهم في عملة رقمية معينة، بينما يمكن للمحللين ربط توقعاتهم بالأسواق المالية الأوسع. هذا النموذج الجديد، المعروف بالاستثمار الإعلامي، لا يهدف إلى استبدال الصحافة التقليدية، بل إلى تعزيز مصداقيتها من خلال آليات تحفيز شفافة.
ظهرت تقنية SNARKs من خلال تقنية البلوك تشين وأصبحت جزءًا من الحياة اليومية على الإنترنت.
في السابق، لم يكن التعقيد الحسابي للتجارب كافيًا لإجرائها على الحواسيب التقليدية. إلا أن هذا الوضع يتغير بسرعة. قريبًا، سيبلغ عدد مختبري zkVM حوالي…[Wert fehlt]جري. 10000 × التكاليف غير المباشرةإنه خفيف بما يكفي لتلبية احتياجات الهواتف الذكية وبطاقات الرسومات منخفضة التكلفة.
سيصبح الحوسبة السحابية الموثوقة حقيقة واقعة عندما تتمكن وحدات معالجة الرسومات (GPUs) من تقديم أدلة على تنفيذ وحدة المعالجة المركزية (CPU) في الوقت الفعلي. هذا يعني أنه يمكنك تشغيل المهام في أي مكان دون تغيير الشفرة البرمجية، مع وجود دليل تشفيري على تنفيذها بشكل صحيح.
رعاية المواهب للجيل القادم.
إن الهدف الرئيسي لشركات العملات المشفرة ليس تسهيل عمليات البيع والشراء.
غمرت شركات العملات المشفرة سوق التداول بوعود تحقيق أرباح سريعة. إلا أنه نظراً لإمكانية أن يصبح أي شخص وسيطاً، فقد تلاشت الحدود بينها، وفي نهاية المطاف سيطرت بضع شركات كبيرة على السوق.
لا تكمن الفرصة الحقيقية في التركيز على الجانب المالي فحسب، بل في التركيز على المنتج نفسه أيضاً. فالشركات التي تستطيع مقاومة إغراء الإشباع الفوري هي الأقدر على بناء نماذج أعمال مستدامة على المدى الطويل.
تحتاج العملات المشفرة إلى إطار قانوني يدعم هذه التقنية.
على مدى السنوات القليلة الماضية، أجبر عدم اليقين التنظيمي الشركات الناشئة على إعادة تصميم منتجاتها لتجنب قوانين الأوراق المالية التي لم تُصمم لتكنولوجيا الإنترنت. أصبح إصدار الرموز الرقمية معقداً، وحوكمة الشركات مثيرة للسخرية، والشفافية حلماً بعيد المنال.
من المتوقع ظهور قواعد جديدة في سوق العملات الرقمية، يُتوقع أن تُغير هيكله جذرياً. تضمن هذه القواعد الشفافة عمل الشبكة بطريقة مفتوحة ونزيهة ومرنة ولا مركزية، بما يتوافق مع غرضها الأصلي. وبينما أثبتت العملات المستقرة بالفعل أهمية القواعد الشفافة، فإن توحيد هيكل السوق سيكون له آثار أوسع بكثير.
ملاحظة: هذه نسخة معدلة من المقال. نُشر المقال الأصلي في التاريخ التالي:[tanggal tidak tercantum].[此处应填写原版本发表日期].[дата публикации]. https://a16zcrypto.com/
