UMA

تعرّف على UMA

في عالم تكنولوجيا البلوكشين الديناميكي، يُعد الوصول العالمي للسوق (UMA) بروتوكولاً مبتكراً تم تطويره على قمة بلوكشين الإيثيريوم. يسمح UMA للمستخدمين بتطوير ونشر وإدارة المشتقات المرتبطة بالأصول الأساسية المختلفة. يمكن للمشاركين إنشاء رموز وصفية مشتقة من هذه الأصول باستخدام عقود ذكية مبتكرة والمضاربة (الشراء أو البيع) على قيمتها دون امتلاك الأصول نفسها.

في مركز البروتوكول يوجد رمز UMA المميز، والذي يؤدي وظيفتين في النظام البيئي: أولاً، يعمل كرمز للحوكمة، مما يمنح حامليه صوتًا في القرارات الرئيسية في UMA؛ ثانيًا، يلعب رمز UMA المميز دورًا حاسمًا في معالجة طلبات الأسعار في الشبكة، مما يضمن استجابة البروتوكول ودقة التقييم. هذا النهج متعدد الوظائف يجعل من UMA أداة متعددة الاستخدامات تتطور باستمرار في صناعة التمويل الرقمي.

أصل UMA وتاريخه

أُطلِق مشروع Universal Market Access (UMA) في عام 2018، وهو مشروع ذو رؤية بقيادة المؤسسين المشاركين هارت لامبرت وأليسون لو، وهو مشروع يتخذ خطوة مهمة نحو لامركزية الأسواق المالية. هارت لامبرت، وهو عالم كمبيوتر موهوب يتمتع بسجل حافل بالإنجازات، هو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Venture Labs، وهي الشركة التي تقف وراء UMA.

وتتمتع أليسون لو بخلفية مالية واسعة، بما في ذلك العمل كنائب رئيس في جولدمان ساكس، وهي حاصلة على درجات علمية في الاقتصاد وإدارة الأعمال من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT). قبل تأسيس شركة UMA، استفادت أليسون من خبرتها كمستشارة في شركة One Daijo، وهي منصة إقراض قائمة على تقنية البلوك تشين القائمة على الإيثيريوم.

تم تطوير UMA بهدف نبيل يتمثل في إضفاء الطابع الديمقراطي على الأسواق المالية اللامركزية في جميع أنحاء العالم. تتيح المنصة للمستخدمين من جميع أنحاء العالم إنشاء أصول اصطناعية وتداولها بسهولة باستخدام تقنية البلوك تشين لتعزيز الشمول المالي والابتكار.

كيف تعمل UMA؟

في البيئة المعقدة للمشتقات المالية القائمة على سلسلة الكتل، يُعد الوصول الشامل إلى السوق (UMA) آلية معقدة تتضمن عنصرين رئيسيين: أوراكل التفاؤل (OO) وآلية التحقق من صحة البيانات (DVM). تعمل هذه العناصر معًا لتوفير عملية مرنة وآمنة للتحقق من صحة البيانات للعقود المالية.

1) أوراكل متفائل (OO): تعمل أوراكل المتفائلة كوسيط بيانات ديناميكي، مما يسمح للعقود بطلب واستقبال البيانات (مثل أسعار الأصول) على الفور دون الحاجة إلى تقديم المعلومات مباشرة إلى البلوكشين. تبدأ العملية بتحديد طالب البيانات لمتطلبات البيانات (على سبيل المثال، سعر أحد الأصول في نقطة زمنية معينة) وتقديم تفاصيل أساسية مثل مُعرِّف السعر والطابع الزمني. واستجابةً لهذا الطلب، يقوم مقدم الخدمة بعرض سعر باستخدام مصدر تسعير خارج الشبكة ويتعهد بضمان دقة عرض الأسعار. إذا لم يتم تلقي أي اعتراضات في غضون فترة زمنية معينة، يُعتبر العرض مقبولاً. ومع ذلك، إذا نشأ نزاع، يتم إحالته إلى آلية التحقق من صحة البيانات (DVM) التابعة للبنك الدولي للبت فيه عن طريق التصويت.

2 آلية التحقق من صحة البيانات (DVM): آلية التحقق من صحة البيانات هي العمود الفقري لنظام البنك الدولي لتسوية المنازعات وتدخل حيز التنفيذ عندما تنشأ المنازعات عبر الوحدات التنظيمية أو مباشرة من خلال العلاقات التعاقدية (مثل اللوائح). في هذه الحالات، يشارك حاملو رمز UMA في التصويت لتحديد السعر الصحيح للأصل وقت النزاع. عادةً ما يتم التصويت في غضون 48-96 ساعة، وتحدد نتيجة التصويت مصير الرمز المميز المعني. فإذا كان المُدّعي أو المؤسس مخطئاً، يخسر التوكنات الخاصة به؛ وإذا كان على صواب، يفوز.

يتضمن مفهوم UMA ضمانات اقتصادية بأن تكلفة الفساد (CVC) في النظام تتجاوز الفوائد المحتملة للفساد. هذا المثبط الاقتصادي أمر بالغ الأهمية لأنه يضمن احتفاظ العقود التي يتم إنشاؤها على منصة UMA بنزاهتها وصحتها حتى في ظروف السوق التي تفضي إلى التلاعب. من خلال هذه الآلية، لا تحمي UMA معاملاتها الخاصة فحسب، بل تخلق أيضًا بيئة من الثقة لإنشاء الأصول الاصطناعية وتبادلها.

رمز UMA المميز

يُعد توكن UMA جزءًا لا يتجزأ من بروتوكول الوصول إلى السوق العالمي (UMA) وهو توكن ERC-20 تم تطويره على بلوكشين إيثر الموثوق به. وهو يؤدي دورًا مهمًا في إنشاء الأصول الاصطناعية وتبادلها. يلعب الرمز المميز دورًا متعدد الوظائف في النظام البيئي UMA. فهو يسهل الوصول إلى الخدمات الأساسية مثل منصة أوراكل وتسوية المنازعات، بالإضافة إلى إنشاء أصول اصطناعية مبتكرة. كما يعمل الرمز المميز أيضًا كآلية مكافأة تحفز مزودي السيولة والمشاركين في أوراكل وتساهم في استمرارية الشبكة.

الحوكمة وحقوق اتخاذ القرار

يتمتع حاملو الرمز المميز بتأثير كبير على النظام البيئي UMA حيث يمكنهم التصويت على مقترحات تحسين UMA (UMIPs)، وتحديد أسعار طلبات البيانات، وحل النزاعات من خلال آلية التحقق من صحة البيانات (DVM). وترتبط قيمة الرمز المميز ارتباطًا وثيقًا بأداء المنصة، ومع نمو UMA وتطورها، تزداد القيمة المحتملة للرمز المميز. يمكن أيضًا استخدام توكنات UMA كضمان لإنشاء أصول اصطناعية ودفع رسوم المعاملات، مما يزيد من فائدتها وضرورتها على المنصة.

اقتصاد الرمز المميز

يُعرف الهيكل الاقتصادي لرموز UMA باسم “اقتصاد الرمز المميز” ويحكم توريد الرموز وتوزيعها واستخدامها. تم إصدار الرمز المميز في بورصة لامركزية في أبريل 2020 بسعر أولي قدره 0.26 دولار. بدأت رحلة العملة الرمزية بإصدار صندوق Venture Lab حوالي 100 مليون UMA. تم تقسيم توزيع العملة الرمزية بشكل استراتيجي: ذهب 48.5% للمؤسسين والمستثمرين والمتبنين الأوائل، و35% للمطورين ومستخدمي الشبكة، والباقي تم حجزه للمبيعات المستقبلية. إن إصدار ما يقرب من 68.9 مليون توكن في أوائل عام 2023، مقارنةً بالإصدار المحتمل لما يقرب من 110.2 مليون توكن، يسلط الضوء على التوزيع الواسع للرمز المميز ودوره المهم في النمو المستمر ونجاح النظام البيئي UMA. شراكة UMA مع رواد الصناعة

شراكة UMA مع رواد الصناعة

في مجال التمويل اللامركزي سريع التطور، أقامت شركة Universal Market Access (UMA) شراكات قوية مع العديد من شركات البلوك تشين والخدمات المالية الرائدة. ومن بين هؤلاء الشركاء الاستراتيجيين: Badger DAO، وBadger DAO، وBlockchain Capital، وCoinbase Ventures، وDagonfly Capital، وFintech Collective، وBain Capital Ventures، وPlaceholder VC، و Two Sigma Ventures، وBox Group، وYum Finance. وتدعم هذه الشراكات نمو البنك الدولي من خلال استثمارات كبيرة ومشاركة المعرفة والمشورة الاستراتيجية القيمة.

على سبيل المثال، تستفيد Badger DAO من قدرات الترميز المبتكرة التي توفرها UMA. يتيح هذا التكامل للمستخدمين تقليل المخاطر وزيادة تعرضهم للعملات الرقمية مثل البيتكوين. لعبت Coinbase Ventures دورًا أساسيًا في توسع UMA، ليس فقط من خلال الاستثمار في جولات التمويل الكبيرة، ولكن أيضًا من خلال ربط المشروع بشبكة واسعة من المستشارين ذوي الخبرة والمستثمرين المحتملين.

تؤكد هذه الشراكة على التزام UMA بإنشاء نظام بيئي قوي للابتكار في مجال التمويل اللامركزي وتسلط الضوء على التزام المشروع بشكل عام بتطوير البلوك تشين والنهوض به. ومن خلال هذه الشراكة الاستراتيجية، ستعمل UMA على النهوض بمهمتها وتوسيع نطاق عروض منتجاتها وتعزيز مكانتها الريادية في مجال التمويل اللامركزي.

التحديات والمنافسة التي تواجهها UMA

على الرغم من كونه بروتوكول الأصول الاصطناعية الرائد، إلا أن UMA يواجه تحديات ومنافسة في المشهد المتغير باستمرار لتقنيات DeFi:

• يمكن لتكاليف الغاز المرتفعة في الإيثيريوم أن تجعل UMA غير فعال بالنسبة للمعاملات الصغيرة. ولتقليل التكاليف، يعد حل التوسع الثانوي أمرًا بالغ الأهمية.
• Synthetix هو أكبر بروتوكول للأصول الاصطناعية يقدم مجموعة واسعة من المنتجات الاصطناعية، في حين أن UMA يركز على إنشاء أصول اصطناعية يمكن تخصيصها بطرق متنوعة.
• نظرًا لأن UMA يعتمد على المتداولين لتحديد أسعار العقود، فهناك خطر التلاعب بالأسعار من قبل المتداولين. سيكون أمن المتداولين اللامركزيين أولوية دائمًا.
• ولكي ينتشر البروتوكول على نطاق واسع، يجب أن يشجع المطورين والمستخدمين على إنشاء أصول اصطناعية جديدة. سيستغرق إنشاء تأثيرات الشبكة بعض الوقت.

ومع ذلك، يحتل UMA مكانًا مهمًا في النظام البيئي وهو مكمل لبروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى. إن تركيز UMA على المشتقات المرنة والفعالة هو عامل تمييز في عالم أساسيات DeFi دائم التطور.

مستقبل بروتوكول UMA

يجلب UMA الكفاءة والشفافية والفرص لسوق المشتقات العالمية الواسعة. وباعتباره بروتوكولًا في مراحله الأولى من التطوير، يواجه UMA تحديات كبيرة في تعزيز وإظهار حالات الاستخدام الآمن لجذب المطورين.

إذا نجح بروتوكول UMA في تحقيق رؤيته وتقنيته، فسيصبح عنصرًا أساسيًا في النظام المالي اللامركزي الجديد. يوفر البروتوكول آلية مالية منخفضة الثقة يمكن أن تحسن من إمكانية الوصول إلى أسواق المشتقات المالية وكفاءتها على المدى الطويل.

سيعتمد الكثير على مدى نجاح فريق UMA والمجتمع في تنفيذ هذا المشروع. ومع ذلك، من المتوقع أن يلعب البروتوكول دورًا مهمًا في مستقبل التمويل اللامركزي، ويتمتع UMA بإمكانيات هائلة، وسيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف يتطور ويبتكر على مدى السنوات القليلة المقبلة.